LED板塊在最近疲弱的行情中，卻逆勢(shì)溫和走高，連續(xù)出現(xiàn)三根小陽(yáng)線。其無(wú)視大盤，走出獨(dú)立行情的態(tài)勢(shì)明顯。
LED板塊能出現(xiàn)偏暖走勢(shì)，源于多種因素。近日，多家臺(tái)灣LED廠商公布營(yíng)收數(shù)據(jù)顯示，在背光、照明等產(chǎn)品強(qiáng)勁需求下，2月LED行業(yè)淡季不淡，有提前進(jìn)入旺季的趨勢(shì)。從LED產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)看，上游芯片企業(yè)營(yíng)收增速普遍超過中游封裝。在2013年，國(guó)內(nèi)LED照明的規(guī)模是2600億元，同比增長(zhǎng)28%。預(yù)計(jì)到2015年，LED照明的滲透率將達(dá)到60%，2018年則會(huì)達(dá)到80%。另一方面，LED單位流明成本逐步下降，眾所周知，成本下行將會(huì)提升企業(yè)整體毛利率水平。
2007年以前，LED在手機(jī)中應(yīng)用占比較大，而到2009年以后則在筆記本電腦、背光電視中應(yīng)用較大，2014年，預(yù)計(jì)會(huì)在照明方面獲得更好的應(yīng)用機(jī)會(huì)。目前，美國(guó)、歐盟與我國(guó)都將禁售白熾燈提上日程，從世界各國(guó)禁售情況看，LED在照明領(lǐng)域的應(yīng)用是大趨勢(shì)向，這也是LED預(yù)期向好的主因。
LED上市公司的分布很廣泛，細(xì)分領(lǐng)域主要有設(shè)備及配套、襯底、外延、芯片、封裝和應(yīng)用等。其中封裝和應(yīng)用產(chǎn)值占比最大，接近全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值的70%。對(duì)于這類細(xì)分品種，投資者應(yīng)做進(jìn)一步的價(jià)值挖掘。
