停牌數(shù)月的西南藥業(yè)終于在8月11日晚間公布了重組預(yù)案。公告表示,此次重組方案包括重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購買資產(chǎn)、股份轉(zhuǎn)讓和非公開發(fā)行股份募集配套資金。
重組完成后,哈爾濱奧瑞德光電技術(shù)股份有限公司(以下簡稱為“奧瑞德”)100%的股權(quán)即預(yù)估值約41.2億元的藍(lán)寶石資產(chǎn)將注入西南藥業(yè)并實(shí)現(xiàn)借殼上市,公司實(shí)際控制人將由太極集團(tuán)有限公司變?yōu)樽蠛椴榜沂缦挤驄D。公司股票自8月12日起復(fù)牌交易。
公告表示,西南藥業(yè)本次資產(chǎn)重組擬注入資產(chǎn)奧瑞德100%股權(quán)預(yù)估值約41.2億元,擬置出資產(chǎn)預(yù)估值約為4.27億元(為西南藥業(yè)以其截至基準(zhǔn)日2014年4月30日經(jīng)評估的全部資產(chǎn)、負(fù)債扣除截至該日的累計(jì)未分配利潤對應(yīng)的等值現(xiàn)金約1.13億元之后的剩余部分),差額部分約36.93億元將由西南藥業(yè)以7.42元/股的價(jià)格,向左洪波等33名自然人股東及哈工大實(shí)業(yè)總公司等12家機(jī)構(gòu)共45名股東非公開發(fā)行約4.98億股股票進(jìn)行購買。上述資產(chǎn)置換完成后,左洪波以其獲得的全部置出資產(chǎn)和4.13億元現(xiàn)金作為對價(jià)受讓太極集團(tuán)所持有的西南藥業(yè)29.99%的股權(quán),即8701.49萬股。
同時(shí),為提高本次重組績效,增強(qiáng)新公司的持續(xù)經(jīng)營能力,西南藥業(yè)還計(jì)劃以相同價(jià)格向不超過十名特定投資者非公開發(fā)行股份不超過1.39億股股票,募集資金約10.3億元,用于奧瑞德“大尺寸藍(lán)寶石材料產(chǎn)業(yè)基地?cái)U(kuò)建項(xiàng)目”和全資子公司秋冠光電的“藍(lán)寶石窗口片基地項(xiàng)目”。
資料顯示,奧瑞德經(jīng)過多年發(fā)展,已成為初具多元化發(fā)展雛形的藍(lán)寶石單晶爐設(shè)備提供商和藍(lán)寶石晶體材料供應(yīng)商。該公司已在大尺寸藍(lán)寶石單晶產(chǎn)業(yè)化技術(shù)上取得了重大進(jìn)展,取得了“300mm毫米以上藍(lán)寶石單晶的冷心放肩微量提拉制備法”、“冷心放肩微量提拉法生長大尺寸藍(lán)寶石單晶的快速退火方法”等4項(xiàng)發(fā)明專利及18項(xiàng)實(shí)用新型專利,同時(shí)尚有多項(xiàng)發(fā)明專利及實(shí)用新型專利正在申請中。這些技術(shù)的成功應(yīng)用,使其在生產(chǎn)大尺寸藍(lán)寶石單晶領(lǐng)域達(dá)到了國際領(lǐng)先水平。
目前,奧瑞德可量產(chǎn)2英寸、4英寸、6英寸及以上尺寸藍(lán)寶石晶棒和制品,是全球少數(shù)具有4英寸以上藍(lán)寶石晶棒規(guī);a(chǎn)能力的企業(yè)之一。2011年以前奧瑞德生產(chǎn)的藍(lán)寶石晶體材料主要作為LED襯底材料,2011年開始其產(chǎn)品進(jìn)入消費(fèi)類電子產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域,向手機(jī)零部件制造商藍(lán)思科技和伯恩光學(xué)供應(yīng)藍(lán)寶石材料。
奧瑞德表示,計(jì)劃通過本次交易實(shí)現(xiàn)借殼上市,充分利用資本市場的融資功能,抓住當(dāng)前藍(lán)寶石行業(yè)爆發(fā)式增長的機(jī)遇,快速向藍(lán)寶石材料加工和下游應(yīng)用產(chǎn)品發(fā)展,提升并鞏固自身在行業(yè)和市場中的優(yōu)勢地位。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,2011年、2012年、2013年及2014年1-4月,奧瑞德營業(yè)收入分別為1.14億元、2.15億元、3.88億元和1.12億元,凈利潤分別為4090.76萬元、1750.19萬元、7536.01萬元和2131.41萬元。今年前4月公司銷售收入同比已大幅增長,隨著下游市場需求的持續(xù)走高,全年銷售收入將有更大幅度的增長。西南藥業(yè)2013年凈利潤約3201萬元。
本次重組完成后,西南藥業(yè)主營業(yè)務(wù)將由西藥制劑轉(zhuǎn)變?yōu)樗{(lán)寶石晶體材料和單晶爐設(shè)備供應(yīng)商。據(jù)了解,近年來,在全球各國政府的政策扶持下,藍(lán)寶石行業(yè)全面進(jìn)入了蓬勃發(fā)展周期,并且LED照明及消費(fèi)電子領(lǐng)域的發(fā)展趨勢將帶動(dòng)藍(lán)寶石需求快速增長。因此,市場人士預(yù)計(jì),重組完成后,上市公司的持續(xù)盈利能力將得到較大提升,未來發(fā)展前景樂觀。
同時(shí),公告顯示本次業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本次交易完成后,上市公司將直接持有奧瑞德100%股份。奧瑞德主要從事藍(lán)寶石晶體材料和單晶爐設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。由于對LED藍(lán)寶石襯底品質(zhì)和成本要求的提高,目前市場上對4寸藍(lán)寶石晶棒的需求越來越大,同時(shí)藍(lán)寶石在消費(fèi)類電子產(chǎn)品上應(yīng)用的不斷擴(kuò)大,對藍(lán)寶石市場的格局造成了巨大的影響。但藍(lán)寶石得到廣泛應(yīng)用的前提是藍(lán)寶石具有能夠被市場接受的足夠低的價(jià)格,這就要求藍(lán)寶石企業(yè)要不斷進(jìn)行技術(shù)升級和有效的成本控制,如果未來藍(lán)寶石的發(fā)展趨勢不能滿足下游行業(yè)的要求,或者新的替代材料出現(xiàn),將會(huì)對藍(lán)寶石材料和單晶爐設(shè)備市場造成不利的影響。