LED芯片國(guó)產(chǎn)化率將持續(xù)提高。在國(guó)產(chǎn)芯片當(dāng)中，當(dāng)前小功率芯片的接受度相對(duì)更高，而大功率芯片由于對(duì)技術(shù)、性能以及可靠性的要求較高，國(guó)產(chǎn)化水平會(huì)滯后于小功率芯片。但總體來(lái)看，國(guó)產(chǎn)化外延芯片的技術(shù)水平、性價(jià)比、市場(chǎng)接受度都在不斷提高，從今年一季度封裝企業(yè)和外延芯片企業(yè)的合作進(jìn)展來(lái)看。
從前半年的情況來(lái)分析，相信2014年外延芯片企業(yè)的市場(chǎng)表現(xiàn)會(huì)大好于2013年。對(duì)于未來(lái)將會(huì)有多少家芯片企業(yè)存在，80%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為芯片環(huán)節(jié)會(huì)剩下5-10家企業(yè);12%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為會(huì)產(chǎn)生寡頭壟斷，剩下3-5家企業(yè)。
對(duì)于2014年，上游企業(yè)應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)格局的變化，60%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為上游企業(yè)會(huì)橫向整合應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)格局的變化，而也有一些被調(diào)查者認(rèn)為會(huì)垂直整合。
垂直整合是LED產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主要形態(tài)，但垂直整合的難度很大，需要有本錢，并且風(fēng)險(xiǎn)也很大，業(yè)內(nèi)不乏垂直整合失敗的案例。
未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)需要高度整合資源，在國(guó)內(nèi)將更多的體現(xiàn)在上下游優(yōu)秀企業(yè)聯(lián)盟的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)，企業(yè)只有學(xué)會(huì)讓利才會(huì)走得更加長(zhǎng)遠(yuǎn)。
目前LED上游芯片環(huán)節(jié)的競(jìng)爭(zhēng)似乎已進(jìn)入白熱化階段。2014年上半年，包括晶元光電、三安等芯片大廠動(dòng)作不斷，為未來(lái)發(fā)展做準(zhǔn)備。不論是橫向整合還是垂直整合，又或者是海外整合，共贏是重要的衡量標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于企業(yè)自身的資本、技術(shù)、人才、管理等都是巨大的考驗(yàn)。
一組有關(guān)芯片價(jià)格和毛利率的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，對(duì)于2014年芯片價(jià)格的變化，認(rèn)為芯片價(jià)格依舊會(huì)下跌的調(diào)查對(duì)象占70%，認(rèn)為芯片價(jià)格會(huì)與2013年持平的調(diào)查對(duì)象占30%。大部分認(rèn)為芯片價(jià)格下跌的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為跌幅在10%左右，而絕大多數(shù)的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為，與前幾年20%-30%的下跌幅度相比，2014年芯片價(jià)格下跌的幅度不會(huì)太大，從供應(yīng)商的情況來(lái)看，價(jià)格更新和調(diào)價(jià)的幅度及時(shí)間也都在放緩。
另有一些調(diào)查對(duì)象認(rèn)為，芯片價(jià)格每年都會(huì)有波峰波谷期，比如每年3-7月價(jià)格可能會(huì)高一些，而7-12月可能會(huì)低一些，綜合全年來(lái)看，芯片價(jià)格的變動(dòng)應(yīng)該會(huì)與2013年表現(xiàn)持平。此外，針對(duì)芯片企業(yè)毛利率變化的調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，47%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為2014年國(guó)內(nèi)LED芯片企業(yè)的毛利率保持在20%-30%，30%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為芯片企業(yè)毛利率會(huì)維持在10%-20%。
芯片企業(yè)的毛利率不斷被壓縮，但到一定程度以后空間會(huì)減小，對(duì)于外延芯片企業(yè)，毛利率最低限度也應(yīng)該維持在20%以上，除去管理等費(fèi)用才能有盈利，否則基本就會(huì)陷入虧損。從這個(gè)角度看，芯片企業(yè)毛利率維持在20%-30%實(shí)屬不高。
二、LED照明行業(yè)進(jìn)入快速增長(zhǎng)期淡季不淡
從2014年年初開始，照明行業(yè)整合之風(fēng)四起�？杀F(tuán)的決不單打獨(dú)斗，可并購(gòu)的決不放慢手腳，可跑路的決不茍延殘喘，無(wú)論是大中小企業(yè)、高中低市場(chǎng)，日益激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，加上經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨于緩慢，行業(yè)各界不禁擔(dān)憂季度業(yè)績(jī)的紅字情況。
2014年第一季度我國(guó)LED行業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到746.8億元，同比增長(zhǎng)25.9%。同時(shí)，國(guó)內(nèi)大多LED企業(yè)一季度報(bào)表相當(dāng)靚麗：如陽(yáng)光照明一季度LED收入達(dá)到3億元，同比去年的1.4億元實(shí)現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng);華燦光電一季度收入同比大增150.89%;三安光電一季度收入增長(zhǎng)30%;鴻利光電一季度營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別30.26%和71.95%。 種種跡象都在表明，2014年LED照明行業(yè)將進(jìn)入快速增長(zhǎng)期。
2013年的7月份，燈飾照明行業(yè)迎來(lái)了最嚴(yán)重的一個(gè)淡季，全國(guó)各地?zé)艟叱?包括古鎮(zhèn))沒(méi)有一點(diǎn)客戶的味道，淡到?jīng)]有一粒鹽!”搜索去年7、8月份的行業(yè)新聞，會(huì)發(fā)現(xiàn)這句話是出現(xiàn)次數(shù)是最多的。
據(jù)了解，在產(chǎn)品漲價(jià)、賣場(chǎng)漲租、競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)大環(huán)境下，2013年1-3月照明市場(chǎng)銷量下降幅度達(dá)到25%-50%，很多經(jīng)銷商都虧本經(jīng)營(yíng)，不少經(jīng)銷商萌生退出照明市場(chǎng)之意。因此，去年出現(xiàn)倒閉潮、跑路風(fēng)就一點(diǎn)都不驚訝了。
相比較，2014年的6、7月份，LED照明行業(yè)明顯的在喧鬧中多了一份淡定。有行業(yè)人士分析稱，今年行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，品牌戰(zhàn)、渠道戰(zhàn)正在蔓延，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)依然是主要熱點(diǎn)。盡管LED照明產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)下滑，但降速開始減緩。值得慶幸的是整個(gè)行業(yè)市場(chǎng)呈現(xiàn)火熱態(tài)勢(shì)，技術(shù)水平的提高，進(jìn)出口的持續(xù)向上，企業(yè)表現(xiàn)尤其積極，行業(yè)前景依然誘人。
就行業(yè)淡季來(lái)臨應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)的問(wèn)題，通過(guò)走訪各地廠商、賣場(chǎng)，大部分受訪者表示2014年的淡季沒(méi)有去年明顯，“淡季不淡”，只是企業(yè)品牌的打造以及銷售渠道的開拓顯得尤為重要。
預(yù)計(jì)2014年1-6月封裝上市公司歸屬股東的凈利潤(rùn)
今年上半年，LED下游應(yīng)用市場(chǎng)需求旺盛，帶動(dòng)了LED封裝市場(chǎng)迅猛發(fā)展。今年開始，不僅我們會(huì)照自己的路線走出現(xiàn)國(guó)內(nèi)LED封裝廠商使用芯片本土化的趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)LED應(yīng)用企業(yè)也大量接受高性價(jià)比的本土器件，大大拉動(dòng)了對(duì)封裝市場(chǎng)的需求。除背光和照明外，自去年以來(lái)，以小間距、高端租賃等為典型的LED顯示屏細(xì)分市場(chǎng)的增長(zhǎng)也在相當(dāng)大的程度上拉動(dòng)了封裝市場(chǎng)的快速發(fā)展。
